När röken och dimman lagt sig hade breda S&P 500-index och Dow Jones industriindex båda backat 1 procent och tekniktunga Nasdaqs kompositindex 1,4 procent.
I ett läge där investerarna redan plågades av ruelser över att president Donald Trumps ruvande importtullar kan öka på den svårtyglade inflationen landade ny jobbstatistik.
Den visade bland annat att arbetslösheten i USA är lägre än väntat – vilket ytterligare spädde på oron för prisökningar, och för att centralbanken Federal Reserve (Fed) ska dröja ännu mer med sänkningar av styrräntan.
Det här ger helt enkelt Fed inga skäl att sänka styrräntorna omedelbart, säger Seema Shah, strateg på analysfirman Principal Asset Management till Bloomberg.
Marknaden har nu prisat in att nästa sänkning av Fed kommer i september.
Räntorna på amerikanska statsobligationer, oavsett löptid, steg rejält under fredagen – vilket är ett tecken på minskat intresse för aktiehandel.
Två stora teknikbolag som hade det fortsatt tungt var e-handelsjätten Amazon och Googleägaren Alphabet som föll 4,1 respektive 3,2 procent.
Båda bolagen lämnade kvartalsrapporter tidigare i veckan som inte levde upp till marknadens förväntningar och aktierna har fallit sedan dess.
Under veckan i stort har S&P 500 tappat 0,2 procent medan Dow Jones industriindex och Nasdaqs kompositindex båda backat 0,5 procent.
I år har dock ändå S&P 500 gått upp 2,5 procent, Dow Jones industriindex 4,1 och Nasdaqs kompositindex 1,1 procent.
